デット・エクイティ・スワップ（DES）の税務 - 債務者サイド -

デット・エクイティ・スワップ（DES）の債務者サイドの処理についてみていきます。

DESにより増加する資本金等の価額は現物出資された債権の価額（時価）となります。債権の額面金額と時価との差額（時価<額面金額とします）が生じた場合は、債務免除益が生じることになります。

設例を通して確認しましょう。

例）額面10,000,000の借り入れに関して、DESにより資本金に振り替えた。この時の当該借り入れの価額は7,000,000とする。会計上は額面金額で資本金に振り替えたとする。

（会計）

借入金　10,000,000　/　資本金　10,000,000

（税務）

借入金　10,000,000　/　資本金等　　7,000,000

 　　　　　　　　　　　債務免除益　3,000,000

別表上の調整

別表４：加算（留保）＋3,000,000

別表５（１）：債務免除益相当の利益積立金を積み立てる（＋3,000,000）